Источник: cruxclimate.com
Давняя налоговая льгота на производство §45 (PTC) и инвестиционная налоговая льгота §48 (ITC) на протяжении десятилетий катализировали развитие чистой энергетики в Америке. Эти долгосрочные и эффективные налоговые льготы поддержали доступ к капиталу и снизили стоимость разработки экологически чистых энергетических технологий. Эта устаревшая структура, устанавливающая право на определенный набор технологий, была официально заменена новым технологически нейтральным режимом с 1 января 2025 года. 7 января Министерство финансов США опубликовало окончательное руководство по этим технологически нейтральным кредитам. 2025.
Мы выделяем пять ключевых выводов обновленного руководства:
Окончательное руководство в целом соответствует проекту руководства, выпущенному в мае 2024 года. Например, Налоговая служба (IRS) подтвердила, что наиболее распространенные чистые технологии производства электроэнергии, такие как солнечная, ветровая, аккумуляторная, ядерная и геотермальная энергия, технология с категорическим нулевым уровнем выбросов, которую IRS называет технологией «без сжигания и газификации» (non C&G). Это означает, что эти объекты автоматически будут соответствовать требованиям ITC/PTC.
Обновления руководства, судя по всему, призваны поддержать работоспособность установок сжигания и газификации (C&G), которые хотят продемонстрировать, что они являются установками с нулевым уровнем выбросов. В результате такие объекты, как генераторы природного газа с улавливанием, использованием и хранением углерода (CCUS) или генерация на биогазе, вероятно, смогут лучше использовать новые кредиты.
Министерство финансов приняло несколько положений, касающихся перезапуска предприятий, использования компенсаций для достижения базового уровня нулевых выбросов и надлежащего учета долгосрочных последствий производства сырья. Эти правила помогут обеспечить прозрачность и надежность предоставления объектам налоговых льгот, а также поддержат доверие к технологически нейтральным налоговым льготам.
Казначейство поддержало давний режим начала и непрерывного строительства безопасных гаваней для проектов, стремящихся претендовать на технологически нейтральные кредиты. Это важное уточнение для проектов, которые не смогли начать строительство в 2024 году и, следовательно, не имеют права на безопасную гавань для устаревших PTC или ITC.
В окончательных правилах применяется аналогичный подход к включению затрат на межсетевое соединение в базис затрат ITC, как это было окончательно доработано IRS в §48 руководства ITC, опубликованного 4 декабря 2024 года. Гармонизация устаревшего §48 и нового технологически нейтрального §48E гарантирует, что проекты имеют доступ к последовательному и стабильному нормативному режиму в отношении затрат на межсетевое соединение, которые могут стать значительной статьей затрат для новой инфраструктуры.
Это новое правило, вероятно, будет последним, которое будет разработано уходящей администрацией. Обычно правила вступают в силу через 30 дней после публикации, то есть после инаугурации избранного президента Дональда Трампа. Однако Министерство финансов доработало это правило, используя «освобождение по уважительной причине», предусмотренное Законом об административных процедурах, которое позволяет правилу немедленно вступить в силу. Это освобождение обычно используется, когда есть веская причина отказаться от 30-дневного периода рассмотрения, в том числе в тех случаях, когда агентство, как утверждает здесь Министерство финансов, считает, что немедленное вступление в силу соответствует намерениям Конгресса. Новая администрация может оспорить освобождение от уважительной причины. В случае успеха ожидается, что будет действовать предыдущее предложенное правило.
В конечном счете, уверенность рынка, обеспечиваемая окончательными правилами, включая сохранение применимости начала строительства и постоянных безопасных гаваней, упрощение права на использование технологий C&G и обеспечение прозрачности новых генерирующих мощностей, вероятно, будет способствовать устойчивым инвестициям в новую инфраструктуру. Инвестиционная уверенность является важнейшим компонентом обеспечения того, чтобы энергия оставалась доступной и доступной для американских домохозяйств.
О технонейтральных налоговых льготах
Эти переводные технологически нейтральные кредиты предназначены для развития вместе с энергетической отраслью в долгосрочной перспективе. Исторически, когда экологически чистые энергетические технологии достигали коммерческой жизнеспособности (например, биогаз или хранение энергии), каждая технология должна была получить явный доступ к поддержке налоговых льгот. Это привело к появлению отдельных налоговых льгот, каждая из которых определена определенным разделом кодекса США. В рамках технологической нейтральности новые технологии могут быть включены в ежегодное определение приемлемых технологий IRS. Это изменение особенно приветствуется, поскольку спрос на энергию продолжает расти, а новые категории технологий, такие как улучшенная геотермальная энергия и водород, набирают обороты.
В дополнение к своей гибкости, недавнее исследование показывает, что технологически нейтральный режим налоговых льгот привлечет значительные инвестиции в технологии производства энергии и поможет снизить затраты для потребителей. Aurora Energy Research, ведущая фирма по анализу рынка электроэнергии, опубликовала исследование, показывающее, что технологически нейтральные налоговые льготы помогают привлечь дополнительные инвестиции в размере 337 миллиардов долларов в 237 гигаватт новой генерации в течение следующих 15 лет. Эти объекты сокращают счета потребителей за электроэнергию в среднем на 10% в год и на 22% в таких штатах, как Техас, где внедрение экологически чистой энергии особенно активно.
Новое руководство IRS закрепляет гибкий и работоспособный режим налоговых льгот для электрогенерирующих мощностей, которые соответствуют следующим критериям:
Он должен принадлежать налогоплательщику и должен быть введен в эксплуатацию 1 января 2025 года или после этой даты.
Он не должен претендовать на устаревшие PTC или ITC (или соответствовать порогу 80/20 для замены мощности).
Он должен генерировать электричество.
Он должен иметь нулевой уровень выбросов, как это определено технологически нейтральными правилами.
В дополнение к этим уточнениям покупатели и продавцы налоговых льгот должны понимать детали окончательного технически нейтрального руководства.
Навигация по технологически нейтральным ITC и PTC
IRS обновило окончательные правила предоставления технологически нейтральных налоговых льгот по нескольким направлениям, приняв важные элементы политики, которые сделают технологически нейтральную структуру доступной и работоспособной для широкого спектра энергетических технологий. Окончательное руководство основано на предложенном руководстве, опубликованном в мае 2024 года, и в значительной степени соответствует ему. В частности, IRS расширило возможности использования технически нейтральных кредитов, особенно для объектов C&G, таких как генераторы, работающие на природном газе с улавливанием углерода. IRS утверждала, что предприятия C&G должны продемонстрировать, что они не производят выбросов, но установила несколько процедур, посредством которых как предприятия C&G, так и не генерирующие и генерирующие предприятия могут претендовать на налоговые льготы:
Годовая таблица:Министр финансов будет публиковать ежегодную таблицу, в которой будут указаны уровни выбросов парниковых газов (ПГ) для типов или категорий объектов. Министерство финансов и IRS намерены включать в годовую таблицу типы или категории объектов, которые описаны в окончательных правилах как имеющие уровень выбросов парниковых газов, не превышающий ноль. В окончательном положении также разъясняется, что в связи с публикацией годовой таблицы Секретарь должен публиковать сопроводительный экспертный анализ, в котором рассматриваются любые типы или категории объектов, добавленных или удаленных из годовой таблицы с момента ее последней публикации.
Предварительный уровень выбросов:Окончательные правила предусматривают процедуру получения налогоплательщиками предварительной нормы выбросов (PER) от Министерства энергетики США (DOE) для объектов, не перечисленных в годовой таблице. В окончательных правилах разъясняется, что налогоплательщик не может запрашивать у Министерства энергетики величину выбросов для объекта, для которого величина выбросов может быть определена с использованием установленной модели анализа жизненного цикла (LCA). Министерство финансов и IRS приняли подход, который гармонизирует технические требования к годовой таблице и процессу PER.
Объекты C&G и не-C&G:В окончательных положениях сохраняются определения объектов сжигания и газификации, а также объектов, не связанных с использованием газа и газа, с учетом того, что в законе предусмотрены разные правила определения норм выбросов парниковых газов для каждого типа. В окончательных правилах уточняется, что выбросы, включенные в определение выбросов ПГ, — это выбросы, возникающие в результате процессов преобразования входного источника энергии в электричество.
IRS приняло несколько дополнительных положений, регулирующих перезапуск предприятий, использование компенсации выбросов для достижения нулевых выбросов и соответствующие сроки для анализа жизненного цикла. Эти моменты кратко изложены ниже:
Специальное правило для перезапущенных объектов:В окончательные положения добавлено правило, запрещающее злоупотребления, предотвращающее прекращение работы объектов с целью применения специального правила для перезапущенных объектов. Технонейтральный режим налоговых льгот уже доказал свою эффективность в модернизации атомных электростанций. Однако некоторые комментаторы отметили, что IRS следует препятствовать владельцам заводов закрывать свои предприятия, чтобы пополнить их электроэнергию и потребовать налоговые льготы. На практике эти правила, скорее всего, будут иметь отношение к небольшим предприятиям, но, тем не менее, их важно учитывать.
Компенсация выбросов:В окончательных положениях уточняется, что зачеты и компенсационная деятельность не должны включаться в ОЖЦ, поскольку они не связаны с производством электроэнергии или жизненным циклом топлива, используемого при производстве электроэнергии. Это решение было ожидаемым и соответствует общему нормативному режиму для производства электроэнергии на стороне предложения в соответствии с мандатом на нулевые выбросы.
Временной горизонт для LCA:В окончательных положениях установлен временной горизонт для LCA, составляющий 30 лет с года, в котором квалифицированный объект будет введен в эксплуатацию. Это особенно заметно для предприятий, использующих сельскохозяйственное сырье, таких как предприятия по переработке биомассы. Подразумевается, что эти предприятия должны учитывать землепользование или другие воздействия своего сырья на горизонте 30-года. Это не следует ошибочно истолковывать как 30-летнее воздействие глобального потепления или воздействие, которое выбросы парниковых газов оказывают на атмосферу Земли в течение 30-летнего периода.
